全天候型ポートフォリオ研究 - 344β

運用実績

レバレッジ選択

実運用・イテレーション

年次・月次別の運用利回り

実運用期間（2024/01～）

年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月年率超過年率
20250.480.92-1.35-0.97-0.07-0.41-0.612.150.960.170.39-0.241.38-1.40
20240.40-0.020.860.490.980.380.220.300.69-1.921.52-1.412.44-1.27

※未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。
※無リスク金利は「規定RFR」を利用

天候カラー説明
インフレ、好況
インフレ、不況
デフレ、好況
デフレ、不況

天候別の全期間の年次運用利回り

実運用期間（2024/01～）

天候別情報運用利回り超過利回り
全天候1.911.65
インフレ、好況6.326.35
インフレ、不況10.379.89
デフレ、好況-0.30-0.47
デフレ、不況-2.33-2.79

※未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。
※無リスク金利は「3ヶ月国債金利」を利用

最大ドローダウンの発生年月日

実運用期間（2024/01～）

天候別情報最大ドローダウン発生期間最大ドロー日ドローダウン率
全天候2024年09月30日 ～ 2025年07月16日2025年07月16日5.00
インフレ、好況2024年03月31日 ～ 2024年04月25日2024年04月25日1.90
インフレ、不況2025年07月01日 ～ 2025年07月16日2025年07月16日1.84
デフレ、好況2024年09月30日 ～ 2024年10月31日2024年10月31日1.93
デフレ、不況2024年09月30日 ～ 2025年04月14日2025年04月14日4.98
※未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。

各種レシオ、偏差の天候別一覧

実運用期間（2024/01～）

天候別情報標準偏差下方偏差簡易シャープレシオシャープレシオ簡易ソルティノレシオソルティノレシオカルマーレシオ
全天候0.030.020.590.510.900.780.33
インフレ、好況0.010.005.055.07182.98183.643.34
インフレ、不況0.050.012.172.078.558.155.38
デフレ、好況0.040.03-0.07-0.11-0.10-0.15-0.24
デフレ、不況0.030.02-0.92-1.11-1.10-1.32-0.56

※未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。
※無リスク金利は「3ヶ月国債金利」を利用

TOPIXに対するβ（全期間）

実運用期間（2024/01～）

天候別情報β
全天候-0.02
インフレ、好況-0.03
インフレ、不況1.24
デフレ、好況-0.39
デフレ、不況-0.02

※未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。

2つのベンチマークであるTOPIX TRと規定RFRとの比較

実運用期間（2024/01～）


TOPIX TR（各種レシオ、偏差の天候別一覧）
天候別情報標準偏差下方偏差簡易シャープレシオシャープレシオ簡易ソルティノレシオソルティノレシオカルマーレシオ年率超過年率
全天候0.100.042.322.306.366.294.6723.1222.86
インフレ、好況0.110.014.054.0534.3134.3348.5544.3344.35
インフレ、不況0.030.0017.9217.75∞∞∞52.0251.54
デフレ、好況0.080.040.090.070.160.120.110.700.53
デフレ、不況0.110.051.921.874.404.305.2720.4019.93
  ※無リスク金利は「3ヶ月国債金利」を利用

規定RFR（各種レシオ、偏差の天候別一覧）
天候別情報標準偏差下方偏差簡易シャープレシオシャープレシオ簡易ソルティノレシオソルティノレシオカルマーレシオ年率超過年率
全天候0.000.0024.4822.54∞∞∞3.242.99
インフレ、好況0.000.00∞∞∞∞∞3.713.73
インフレ、不況0.000.00∞∞∞∞∞2.782.30
デフレ、好況0.000.0036.4634.74∞∞∞3.573.41
デフレ、不況0.000.00∞∞∞∞∞2.782.32
  ※無リスク金利は「3ヶ月国債金利」を利用

運用資産（各種レシオ、偏差の天候別一覧）
天候別情報標準偏差下方偏差簡易シャープレシオシャープレシオ簡易ソルティノレシオソルティノレシオカルマーレシオ年率超過年率
全天候0.030.020.590.510.900.780.331.911.65
インフレ、好況0.010.005.055.07182.98183.643.346.326.35
インフレ、不況0.050.012.172.078.558.155.3810.379.89
デフレ、好況0.040.03-0.07-0.11-0.10-0.15-0.24-0.30-0.47
デフレ、不況0.030.02-0.92-1.11-1.10-1.32-0.56-2.33-2.79
  ※無リスク金利は「3ヶ月国債金利」を利用

運用資産（TOPIX TR・超過年次リターン）
天候別情報シャープレシオソルティノレシオ超過年率
全天候-1.79-5.51-21.21
インフレ、好況1.02149.31-38.00
インフレ、不況-15.68-41.65
デフレ、好況-0.18-0.27-1.00
デフレ、不況-2.98-5.62-22.72

運用資産（規定RFR・超過年次リターン）
天候別情報シャープレシオソルティノレシオ超過年率
全天候-22.03-1.34
インフレ、好況2.62
インフレ、不況7.59
デフレ、好況-34.85-3.88
デフレ、不況-5.11

※上記５個の表には、未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。
※レバレッジ使用時には運用資産やベンチマークであるTOPIXに対してもレバレッジ及びレバレッジ分の調達コストを加味しますが、
規定RFRについてはその性質上、レバレッジを掛けずレバレッジ前と同じ値を使用しています。

スリッページ＋売買等手数料の各年次総額と年末AUMに対するその比率

実運用期間（2024/01～）

年比率
20250.51%
20240.32%

※レバレッジ使用時の年次総額は、レバレッジ前総額にレバレッジ比率を掛け算して近似しています。
スリッページ＋売買等手数料の各年次総額と年末AUMに対するその比率・全明細はこちら

近況天気情報

現在の天候：デフレ、不況
デフレ：2025年10月～
不況：2025年02月～

※未確定の天候情報が計算に含まれますので、天候の再計算によって変動することがあります。

入金履歴

ID入金日通貨手数料税金金額
12023-12-29 00:00:00円15,137,50006,039,862,500
22023-12-29 00:00:00円002,595,000,000
32023-12-29 00:00:00円001,350,000,000

入金総額(円):9,984,862,000

出金履歴

実運用期間（2024/01～）

出金日通貨手数料金額
2025-12-31円00
2025-09-30円097,873,457
2025-06-30円00
2025-03-31円00
2024-12-31円00
2024-09-30円071,662,991
2024-06-30円039,106,485
2024-03-31円048,534,400

出金総額(円):257,177,333
※運用開始金額は10,000,000,000円(100億円)になります。
※表示されている金額は手数料控除後の為、手数料は０円となります。


再投資履歴

実運用期間（2024/01～）

再投資日通貨手数料金額
2025-12-31円00
2025-09-30円0269,602,927
2025-06-30円00
2025-03-31円00
2024-12-31円00
2024-09-30円057,498,317
2024-06-30円094,222,505
2024-03-31円00

再投資総額(円):421,323,750